刚拿到8月的上险数据,这个月有很多的事情值得我们关注。

 

从大的方面来看:

1)8月乘用车整体的上险数据为159.4万,同比下降8.1%,这是从2020年7月以来,###同比下降。而9月2020年的基数是199.2万,未来的9-12月,增速肯定受到巨大的挑战。

 

图1 2021年乘用车上险数行业整体的情况

 

2)新能源汽车的上险情况还是非常不错的,总计23万台,其中纯电动汽车17.8万(渗透率11.11%)、插电式混动PHEV 5.21万(3.54%),这使得渗透率提升到了14.37%,这是一个非常###的数据。

 

图2 2021年8月行业整体的新能源汽车渗透率

 

一、行业整体的上险数据

自主车企的上险数据,整体相对平稳,各个车企从终端数据来看并没有受太多的芯片影响,如吉利、比亚迪、奇瑞都在一路小幅上扬。

 

图3 自主车企6-8月上险数据

 

而外资企业总体的状态是逐月往下,而且下降幅度还比较大,可能这种趋势在后面几个月会更加明显地体现出来。

 

图4 国内外资品牌的数据

 

我把各个月销超过1.5万的品牌做了一个新能源汽车渗透率的对比,如下图所示。###高的是比亚迪,非常成功地做到了BEV 40%和PHEV 38%的成绩;第二名是五菱,通过Mini EV实现了BEV 的渗透率52%,是传统车企里面纯电比例###高的品牌。接下来是排第三的荣威,纯电做了25%,PHEV 7%。传祺和奇瑞的表现也比较突出,达到20%-30%。除此之外,其他主流品牌还在非常低的渗透率水平。

 

图5 2021年8月主流品牌的新能源汽车和HEV渗透率(>15000台)

 

销量低于1.5万的品牌中,北京、思皓的纯电渗透率还是非常不错的。新造车企业当然都是100%。

 

图6 2021年8月其他品牌的新能源汽车和HEV渗透率(<15000台)

 

二、新能源汽车的情况

八月的数据###让我感到惊讶的是,在上险数量的前十名都没看到特斯拉,比亚迪的5万台使得比亚迪的市场占有率超过了21.92%。排在第二名的五菱市占率为15.11%,长城排在第三,总量为13140台,占比5.71%。

 

备注:我对于比亚迪2021年的崛起是有些估计不足的,很多地方需要思考整体的逻辑,今年比亚迪的冲劲真的和往年有很大的差异

 

图7 2021年8月新能源汽车总体情况概览

 

8月特斯拉的上险数据有点让人觉得不可思议,Model 3 1273台(环比减少5300台),Model Y 1529台(环比减少800台)。

 

图8 特斯拉的8月遭遇到了什么?

 

我理解,这个阶段是特斯拉价格体系的切换很有关系。如下图所示,切换的时间点是7月6日和7月30日,也就是说6日的Model Y降价促使了Model Y的上险数据从6月的1.15万台,在7-8月Model Y标续交付前的2.4K和1.3K。7月30日的降价,其实对Model 3 7月的6.6K影响并不大,而对于8月1.3K影响很大。

 

根据Ann给我的数据来看,这里的差异###主要是Model Y标续的交付在8月已经启动,乘联会的数据记载了快1万台,而上险只有1.5K,这里造成了数据的差异,有8.5K的Model Y标续没上牌,所以这部分差值数据会在9月加上去。

 

图9 特斯拉的Model 3的价格历史

 

我们接下来需要跟踪9-11月的数据,来评估特斯拉的销量需求。我个人判断Model 3即使降价,影响也不会特别大,可能月度的需求在6-17K波动(也就是平均1.1万台左右),我有理由相信Q2的Model 3的需求是正常水平,Q1是上海的需求挤压效应(部分限购区域也是相似的);Model Y呢,由于降入了30万的区间,在Q4可能有一波新高。

 

图10 特斯拉在上海的销售情况

 

小结:先写这么多,周末有时间再做一些分析,下周需要出差去很远的地方,希望有时间还可以写一些好玩的东西。